日期:2023-08-18 13:00:23 来源:同花顺
(相关资料图)
事件公司发布2023半年报,公司23H1实现收入8.53亿元(yoy:-31.34%),从单季度水平来看,23Q2实现收入5.23亿元(yoy:-25.13%,qoq:+58.87%),实现归母净利润4318万元(yoy:-77.05%,qoq:
334.95%),业绩季度环比改善,整体符合预期。
需求逐步回暖,毛利率环比回升。进入23Q2,行业整体库存水位回归正常,经销商在今年3月后拉货节奏加快,从下游应用领域来看,零售终端、教育办公、商显及扫地机器人等市场需求稳步回暖,运营商、汽车市场不断放量,公司23Q2整体毛利率为34.23%(yoy:-4.38pct,qoq:+0.79pct),毛利率季度环比持续改善,实现触底回升。从费用端来看,23H1期间费用为3.31亿元(yoy:+5.75%),其中研发费用2.60亿元(yoy:+3.95%),从23Q2水平来看,期间费用1.72亿元(qoq:
+8.21%),期间费用率下降至32.82%(qoq:-15.37pct),主要系公司整体收入增长。在库存方面,公司23H1末存货为15.07亿元,季度库存累计基本结束,展望下半年,随着下游需求环比改善,经销商拉货节奏频繁,预期下半年库存水平回落。
场景多元化布局,致力于成为国内AIoT核心厂商。公司结合自身特点,深耕行业20余年,在国内AIoT市场具备最齐全产品矩阵,公司王牌产品RK3588已成功导入多客户生态建设,预期未来在智能平板、智能座舱、服务机器人、IPC、边缘计算等领域将持续放量。从多产品线角度,公司在只能座舱领域已推出面向乘用车和商用车的差异化解决方
案,23H1已有基于RK3588M的车型成功量产上市。同时,公司在NPU、ISP、视频编解码、显示后处理等核心IP领域均有布局及迭代,公司多产品线布局,场景多线拓展,看好公司在AIoT领域的深厚布局。
建立了以产品线为导向的新营销体系,不断完善人才建设。公司在23H1期间顺应AIoT发展,建立以产品线为导向的营销体系,深入梳理分析AIoT各产品线的技术特点、场景需求和市场格局,致力提高公司在汽车电子、工业控制、运营商、音频产品线市场份额,巩固机器视觉、教育、办公、商业、金融等市场份额。截至23H1末,公司研发人员732人,占比77.54%。人员结构整体呈现出高学历、年轻化、专业化的特点,不断深化公司研发壁垒。
投资建议公司是国内SoC市场龙头厂商,看好公司在基本面反转条件下带来的业绩增速超预期,同时公司布局AI多应用场景,看好公司未来增长新机遇。我们小幅下调盈利预测,预计公司2023-2025年收入24.21/31.69/38.47亿元,归母净利润为3.47/5.73/6.59亿元,当前股价对应PE为84.38X/51.04X/44.37X,维持“推荐”评级。
风险提示新技术研发风险;市场周期风险。
现在送您60元福利红包,直接提现不套路~~~快来参与活动吧!标签:
上一篇: 方创琳:下活长江经济带发展一盘棋
下一篇: 最后一页
中国银河-瑞芯微-603893-单季度业绩扭亏为盈,看好公司触底反弹-230816
方创琳:下活长江经济带发展一盘棋
中国空间站动态|全站联动 一起穿舱吧!
国际象棋测试爱情的文案(国际象棋测试)
B站CEO陈睿:B站日活跃用户数健康增长
已督促景区退还索道费210元
msn中文网页版登陆(网页msn登陆)
中共中央政治局常务委员会召开会议 研究部署防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作 习近平主持会议
理工导航(688282.SH):上半年净利润1435.67万元 同比下降59.4%
你认为网上购物可靠吗(网上购物好不好)
松发股份股东户数增加3.64%,户均持股50.41万元
下架的电视剧下载后也看不见吗 下架的电视剧怎么看
@申请人,青岛各级出入境接待大厅均已恢复正常业务受理
为“吉牛”插上“数字翅膀”
时隔四年万科重返北京,5亿元注册新公司
华东理工大学天津录取分数线 华东理工大学天津招生人数多少
前7月海关特殊监管区域进出口值4.48万亿元
事发赣鄂两地!警方缉毒现场!多人被捕
粤港澳大湾区:协同创新 风头正劲
三上真司《完美音浪》玩家数量突破 300 万
2023上海书展 《梦中的那片海》“情景再现”引关注
中南建设:南通阅湖预计8月底完工 目前项目室内装修工程已基本完成
这年头谁还买电视?投影仪真的香,但是不做功课只会把肠子悔青
达嘉维康:公司目前所开设的诊所主要服务于双通道及慢病管理患者后续药事服务等
办户口找手机救老人 莱西公安办好为民服务“小实事”